Unter Anlagenzertifikaten werden sämtliche Gattungen strukturierter Investmentprodukte verstanden. Das Prinzip der von Banken konzipierten und emittierten Produkte sieht dabei vor, das Ertragsprofil eines Investments durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente in gewünschter Art und Weise zu verändern und so ein attraktives Chance-Risiko-Profil zu generieren.

Die beliebtesten Zertifikate-Gattungen sind Garantiezertifikate, Bonuszertifikate und Discountzertifikate. Garantieprodukte gewährleisten ihrem Besitzer die Rückzahlung der geleisteten Einlage zum Laufzeitende und bieten darüber hinaus die Chance, in gewissem an der Entwicklung bspw. des Aktienmarktes zu partizipieren, sofern die Kurse steigen. Anlegern bietet sich so die Chance auf Kursgewinne, ohne dass sie ein Risiko tragen müssen.

Bonuszertifikate beziehen sich meist auf einen Aktienindex und versprechen eine überdurchschnittlich hohe Rendite auch dann, wenn der Markt stagniert oder leicht fällt. An Kursgewinnen indes partizipieren Besitzer von Bonusprodukten vollständig, so dass sich die Chance auf eine positive Performance im Vergleich zu einem Direktinvestment deutlich erhöht. Im Gegensatz zu Garantieprodukten besteht allerdings ein Verlustrisiko: Fällt der Markt zu stark, tragen Bonus-Anleger sämtliche Verluste in voller Höhe.

Discountzertifikate bilden eine in der professionellen Vermögensverwaltung bereits seit Jahrzehnten angewandte Strategie, das so genannte Covered Call Writing, nach. Anleger können dabei in eine Aktie oder einen Aktienindex mit einem Abschlag zum Marktkurs einsteigen und verfügen so über einen Sicherheitspuffer. Im Gegenzug verzichten sie aber auf Kursgewinne, die über ein bestimmtes Niveau hinausgehen. Discountzertifikate dienen der Glättung der Ertragskurve, die bei einem Direktinvestment in den Aktienmarkt sehr volatil ausfallen kann.